Le risorse sono lentamente realizzabili: una metodologia per analizzare la solvibilità

Nel processo di analisi finanziaria ed economicaIndicatori delle attività della società un sacco di attenzione i finanzieri possono pagare beni slow-moving della società. Con cosa può essere collegato? Su questa domanda troverai la risposta nell'articolo.

Per cosa sono determinate le attività a lenta rotazione?

Quali sono questi beni dell'azienda?

Attività - a movimento lento o qualsiasi altra- sono determinati nella maggior parte dei casi nell'analisi dell'attività economica dell'impresa. La principale fonte di dati finanziari in caso di risoluzione di problemi rilevanti è il bilancio della società. È formato sulla base di indicatori economici reali della società, è approvato dalla sua direzione ed è considerato come un elemento chiave del bilancio.

Qualsiasi attività corrente che si realizza lentamente intra cui, sono analizzati, in particolare, al fine di valutare adeguatamente le parti interessate - in primo luogo, i proprietari della società, il merito di credito delle imprese. La struttura delle attività di una società influisce sulla sua capacità di adempiere alle sue obbligazioni in modo tempestivo, inclusi i pagamenti di prestiti.

Considera il valore delle attivitàlentamente implementato nel valutare l'efficacia del modello di business dell'impresa. La seguente classificazione del tipo corrispondente di risorse dell'organizzazione ci aiuterà a studiare la loro specificità.

Classificazione delle attività aziendali

Tra i moderni finanzieri, un approccio è molto diffuso, in cui i beni sono classificati nelle seguenti categorie principali:

• il più liquido (i cosiddetti beni del gruppo A1);
• operativo (A2);
• attività a bassa rotazione (A3);
• attività illiquide.

Considerare le loro specifiche, così come le differenze tra loro in modo più dettagliato.

Quali sono le risorse del gruppo A1?

Le attività rilevanti sono solitamente attribuitecassa detenuta dalla società, nonché investimenti a breve termine. Entrambi i tipi di attività in esame sono registrati in linee separate del bilancio.

Assegnare queste risorse al più fattibileQuesto è comprensibile: i fondi dell'azienda possono essere spesi in qualsiasi momento per acquistare qualcosa o pagare dividendi ai proprietari di imprese. Sono caratterizzati da liquidità assoluta. A loro volta, gli investimenti a breve termine sono attività che un'impresa può, in qualsiasi momento, vendere ad altre entità aziendali, e in alcuni casi a persone fisiche. Pertanto, possono anche essere giustamente attribuiti alle risorse più realizzabili.

Caratteristiche delle risorse del gruppo A2

Il prossimo gruppo di attività è quello checlassificato come operabile. Questi includono tradizionalmente i crediti di un'organizzazione, che devono essere rimborsati entro 12 mesi dal momento in cui viene generato il bilancio o altra fonte, che viene utilizzato nell'analisi delle attività.

Queste risorse sono sufficientemente liquide,Tuttavia, la rapidità con cui possono essere implementati dipende, in primo luogo, dalle condizioni dei contratti per i quali sorgono i crediti, dalle condizioni dello scambio di transazioni finanziarie tra le parti della transazione e dalla solvibilità della parte obbligata.

Gruppo A3 beni

La prossima categoria di risorse è la stessa.le attività sono commercializzabili lentamente o appartengono al gruppo A3. Questi includono tradizionalmente gli inventari, così come l'IVA, che è rimborsabile dallo stato.

Liquidità effettiva delle attività in esamedipende principalmente dalla dinamica della domanda dei consumatori per i prodotti fabbricati dall'impresa. Allo stesso tempo, nella sua struttura possono esserci sia beni molto lenti, sia quelli rappresentati da merci caratterizzate da una domanda estremamente elevata, quindi oggettivamente soggetti ad essere assegnati ad un livello più elevato di liquidità - se non A1, ma molto probabilmente A2.

Pertanto, il tipo di attività ponderato ha senso classificarlo per ulteriori motivi, e ciò non farà che aumentare l'efficienza complessiva dell'analisi degli indicatori economici dell'impresa.

Le attività del gruppo A3 come negoziabili: quali sono le loro specifiche?

Si può notare che il 3le categorie di attività sono tradizionalmente classificate come negoziabili. Sono caratterizzati da una caratteristica comune: la capacità di modificare la loro struttura all'interno di questi o di altri cicli di produzione.

Quanto rapidamente sarà implementatole attività correnti sono in gran parte determinate dall'efficacia della strategia di marketing dell'impresa. Succede che le attività, che vengono lentamente realizzate nel quadro di un periodo di riferimento, cambiano bruscamente la loro domanda nel mercato. Tali modelli possono essere di natura ciclica - ad esempio, se si tratta di beni stagionali o di quelli che, in termini di determinazione del prezzo di vendita, hanno una forte dipendenza dalle fluttuazioni del tasso di cambio della valuta nazionale.

Attività del gruppo A4

Un altro gruppo di attività che puòanalizzato nel quadro della valutazione dell'efficacia del modello di sviluppo economico dell'impresa, - difficile da attuare. Questi includono più spesso le attività non correnti, nonché i crediti che devono essere pagati dalla parte obbligata oltre 12 mesi dopo l'analisi degli indicatori di business dell'impresa. Le attività non correnti includono le immobilizzazioni e altre risorse che vengono acquisite dalla società per organizzare il processo di produzione.

In realtà, la necessità di vendere le attività in questione sorge, di regola, durante la liquidazione o la riorganizzazione di un'impresa durante una fusione o acquisizione.

Quindi, abbiamo studiato ciò che costituiscele risorse di tipo A3 sono beni a lento movimento, altri valori classificati secondo i criteri comuni ai moderni finanziatori. Sarà anche utile considerare come i beni rilevanti possano essere utilizzati nella analisi dell'attività economica dell'impresa nella pratica.

Attività nell'analisi degli indicatori economici: le sfumature

Esame delle attività nel contesto dell'analisigli indicatori delle attività economiche dell'organizzazione possono essere realizzati solo se confrontati con indicatori che caratterizzano il valore di alcune passività della società. Possono anche essere classificati secondo diversi criteri. Quindi, ci sono passività:

• il più urgente (passività P1);
• a breve termine (P2);
• a lungo termine (P3);
• permanente (P4).

I primi sono quegli obblighi cheÈ consigliabile rimborsare entro 3 mesi. Il secondo - passività, che devono essere compensate durante il periodo da 3 mesi a 1 anno. Le passività a lungo termine assumono il rimborso per un periodo superiore a 1 anno. Le passività permanenti sono, in particolare, il capitale autorizzato dell'impresa, utili non distribuiti, entrate per periodi futuri.

In che modo vengono analizzate le attività slow-moving e altre attività rispetto al valore delle passività? Studiamo questo problema in modo più dettagliato.

Attività e passività nell'analisi del bilancio: le sfumature

Tra i finanziatori, un approccio è molto diffuso, secondo il quale il bilancio di un'organizzazione è considerato completamente liquido se:

• le attività di tipo A1 sono maggiori o uguali alle passività di tipo P1;
• le risorse di tipo A2, a loro volta, corrispondono per dimensioni o eccedono gli impegni P2;
• le attività a lento movimento non sono superate dalle passività a lungo termine;
• attività illiquide pari o inferiori alle passività permanenti.

Se i rapporti osservati sono soddisfatti, l'investitore o qualsiasi altra persona interessata, come un prestatore, può valutare l'efficacia dell'impresa.

Si può notare che nel caso in cui l'osservato peròi primi 3 rapporti, il quarto sarà anche soddisfatto, e questo significherà che l'impresa ha una quantità sufficiente di capitale circolante per ottenere una stabilità finanziaria molto elevata. A sua volta, se i primi 3 rapporti non vengono osservati nel corso dell'analisi finanziaria degli indicatori delle attività e delle passività, ciò potrebbe indicare che il modello di gestione dell'impresa non è molto efficiente e il suo bilancio è caratterizzato da una bassa liquidità.

Tuttavia, il fatto che, ad esempio, lentamenteil saldo delle attività realizzabili è coerente, potrebbe non significare necessariamente che le restanti risorse dell'azienda siano sufficienti. Di norma, nel corso del processo di produzione, un tipo di risorsa non sostituisce l'altro, a meno che non sia, ovviamente, la valutazione dei costi delle risorse.

Rapporto tra attività e passività: le sfumature

Esistono altre formule per valutare l'efficacia del modello di produzione dell'impresa.

Quindi, può essere descritto comealtamente efficace se l'ammontare delle passività di P1 e P2 è inferiore alle attività A1. A sua volta, la solvibilità di un'impresa può essere valutata come corrispondente ad un livello elevato se la somma delle passività P1 e P2 è inferiore alla somma delle attività A1 e A2.

Tuttavia, se è vero il contrario, allorac'è una somma risultante dall'aggiunta degli indicatori P1 e P2, maggiore di quella ottenuta aggiungendo A1 e A2, ma inferiore alla somma degli indicatori A1, A2 e A3, la solvibilità può essere caratterizzata come accettabile in normali condizioni di mercato. In caso di crisi, l'azienda potrebbe già avere qualche problema con gli obblighi di servizio.

A sua volta, se la somma di indicatori A1, A2 eA3 è inferiore a quello che si forma in seguito all'aggiunta delle passività P1 e P2, quindi il modello di sviluppo del business può essere valutato come inefficace in base al fatto che una società con un'elevata probabilità incontrerà difficoltà nel servizio dei debiti a causa delle attività.

sommario

Quindi, abbiamo guardato i principiclassificazione delle attività dell'impresa, nonché qual è il significato della loro analisi. Le attività a lenta movimentazione comprendono principalmente gli inventari della società, la detrazione dell'IVA e altre risorse caratterizzate da analoghi indicatori di fatturato. Allo stesso tempo, ha senso effettuare un'ulteriore classificazione del tipo di attività corrispondente, in quanto la loro liquidità può variare considerevolmente, in base alle caratteristiche della domanda di un determinato prodotto. E può dipendere, ad esempio, dal fattore stagionale.

Quando si analizza l'efficacia del modello di produzioneRisorse aziendali come A1, A2 e altre attività correnti, lentamente realizzate tra loro, ha senso considerare nel contesto del confronto con il valore delle passività dell'azienda. In generale, il superamento del primo sul secondo sarà il benvenuto. Tuttavia, se è così, allora si presume che le attività non realizzabili del tipo A4 saranno inferiori alle passività permanenti - quelle che sono classificate come passività P4.